Stablecoin là gì? 3 loại stablecoin phổ biến

Nội dung

    Stablecoin được ví như chiếc cầu nối giữa tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống. Vậy Stablecoin là gì và hiện nay có những loại nào?

    Đầu tiên mình sẽ không đưa ra định nghĩa Stablecoin là gì. Thay vào đó mình sẽ nói tại sao nó tồn tại. Hay nói cách khác nó ra đời nhằm giải quyết vấn đề gì?

    Với cách tiếp cận như vậy mình nghĩ người mới sẽ dễ hiểu hơn. Vì mình cũng từng làm như vậy.

    Lý do ra đời của Stablecoin?

    Biến động giá lớn là đặc trưng “thú vị” của thị trường crypto. Có những đồng dao động đến 10% chỉ trong vài giờ.

    Ví dụ có những dự án bị FOMO quá mức vì được một số người nổi tiếng tung hô trên mạng.

    Cũng có những đồng thì làm một cây gậy đỏ chót do dự án bị hack hoặc những người sáng lập rời bỏ dự án và mang tiền chạy trốn.

    Biến động giá lớn như vậy là cơ hội làm giàu cho các trader chỉ qua 1 đêm. Nhưng cũng có nhiều người sợ hãi khiếp vía.

    “độ yêu thích rủi ro của mỗi người là khác nhau”. Có người thì thích ăn mặn, có người thích ăn ngọt. Có kẻ thích chiến tranh, có người yêu hoà bình…

    Chính đặc điểm này làm cho tiền điện tử khó được sử dụng trong cuộc sống hằng ngày. Người ta không thể đánh đổi những điều như nhanh chóng, tiện lợi lấy rủi ro quá cao.

    Chắc bạn sẽ không muốn hôm nay lĩnh lương nhưng hôm sau số tiền đó đã mất đi 30% giá trị?

    Nhưng không ai có thể ngăn cản được bánh xe của lịch sử. Trong trường hợp này là công nghệ blockchain & tiền điện tử.

    Vậy có cách nào giữ lại những điểm tuyệt vời của crypto mà vẫn có thể làm cho nó ổn định hay không? Câu trả lời chính là Stablecoin.

    Stablecoin chính là chiếc cầu nối giữa thị trường tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống. Hiện tại 2 thị trường này tồn tại với rất ít sự tương tác qua lại lẫn nhau.

    Stablecoin là gì?

    Theo Wikipedia:

    Stablecoin là tiền điện tử trong đó giá được thiết kế để gắn với tiền điện tử, tiền fiat hoặc để trao đổi hàng hóa được giao dịch.

    Một cách dễ hiểu. “Stable” có nghĩa là “ổn định”; “coin” có nghĩa là 1 loại tiền điện tử.

    Vì vậy stable coin có 2 đặc điểm:

    • Là 1 loại tiền điện tử
    • Có giá trị ổn định

    Vậy tại sao nó ổn định được? Là tại vì nó được neo vào đồng tiền pháp định như USD, EUR hay VND.

    Tiền pháp định (fiat) là tiền do một quốc gia phát hành. Ví dụ Hoa Kỳ thì có USD, Nhật Bản thì có đồng Yên, VN thì có VND…

    Vì được neo vào 1 tiền tệ cố định nên Stablecoin có tính toàn cầu, ít biến động & không phụ thuộc vào bất kỳ 1 ngân hàng TW nào.

    Những đồng Stablecoin này đáng tin cậy vì nó được đảm bảo bằng tiền thật, một đồng tiền điện tử khác hoặc bằng thuật toán.

    Bạn có hiểu hơn về các loại Stablecoin này ở phần sau.

    Lợi ích của Stablecoin

    Stablecoin mang lại nhiều lợi ích trong đó phải kể đến:

    • Tài sản trú ẩn an toàn.
    • Bảo vệ danh mục đầu tư cho các trader & nhà đầu tư.
    • Chốt lời mà không cần phải rút ra tiền Fiat.

    Vậy tóm lại. Stablecoin là một loại tiền điện tử được neo vào một loại tiền pháp định cụ thể nên có tính ổn định khá cao.

    Vì có tính ổn định nên nó tránh được rủi ro do biến động lớn của thị trường.

    Có nhiều loại Stablecoin khác nhau. Với người mới thì bạn chỉ cần biết USDT, BUSD, USDC là đủ.

    3 loại Stablecoin hiện nay

    Nếu bạn là người mới chắc bạn sẽ phải biết đến USD Tether (USDT). Đây được xem là Stablecoin phổ biến nhất.

    Theo mình thấy thì chỉ cần có USDT là đã đủ giải quyết 90% nhu cầu giao dịch của bạn.

    Xem thêm: USDT là gì? Mua USDT ở đâu giá rẻ, uy tín

    Tuy nhiên ngoài USDT ra thì còn có hàng chục loại Stablecoin khác. Được chia làm 2 loại chính là thế chấp & không thế chấp.

    Dưới đây là biểu đồ trực tiếp tổng cung mỗi ngày của Stablecoin từ The Block. Bạn có thể nhấn vào từng loại Stablecoin như USDT, USDC, BUSD, UST…để xem chi tiết:

    Stablecoin có thể được thế chấp bằng tiền tiền pháp định, vàng bạc hay loại tiền điện tử khác. Do vậy sẽ có 3 loại như sau:

    1. Fiat-backed

    Đây là loại Stablecoin được đảm bảo bằng tiền pháp định. Ví dụ Tether muốn phát hành 1 đồng USDT thì phải đảm bảo bằng 1 đồng USD trong ngân hàng.

    Hay VNDC muốn phát hành 120 tỷ token VNDC thì phải thế chấp 120 tỷ VNĐ (1 VNDC = 1 VND).

    Các đồng Stablecoin loại này: USD Tether (USDT), Binance USD (BUSD), USD Coin (USDC)…

    Ưu điểm:

    • Dù thị trường crypto có sụp đổ thì loại Stablecoin này vẫn miễn nhiễm. Vì nó được đảm bảo bằng lượng tiền pháp định đã được thế chấp.
    • Giá ổn định. Không phải 100% nhưng biến động rất ít.
    • Tránh rủi ro bị hack vì tải sản đảm bảo không nằm trên blockchain.

    Nhược điểm: Kém phi tập trung vì dựa vào 1 thực thể trung tâm. Cần sự tin tưởng & minh bạch từ đơn vị phát hành.

    2. Crypto-backed

    Đây là loại Stablecoin được thế chấp bằng 1 loại tiền điện tử khác. Được lưu trữ trên chuỗi khối và dựa vào Hợp đồng thông minh.

    Để tránh sự dao động giá quá mức của đồng crypto thế chấp, nhà phát hành sẽ phải thế chấp nhiều hơn.

    Ví dụ bạn cần phải bỏ ra 2.000$ ETH để thế chấp cho 1.000 Stablecoin có giá $1. Như vậy tỷ lệ ở đây là 200% ($2.000 lấy $1.000).

    Nếu giá ETH có giảm trong khoảng cho phép thì giá trị của Stablecoin này vẫn được ổn định.

    Ví dụ cho Stablecoin loại này: BitUSD (thế chấp bởi BitShare), DAI (thế chấp bởi Ether)…

    Ưu điểm: Phi tập trung, minh bạch.

    Nhược điểm:

    • Phụ thuộc vào crypto được thế chấp.
    • Biến động giá cao hơn thế chấp bằng Fiat.

    3. Stablecoin không thế chấp

    Đây là loại Stablecoin không được thế chấp bằng bất kỳ loại tài sản nào. Hoạt động nhờ vào sự co dãn cung cầu dựa trên thuật toán.

    Về mặt chức năng nó giống như cách 1 ngân hàng TW điều tiết tiền tệ của 1 quốc gia.

    Ưu điểm: Không cần tài sản đảm bảo. Phi tập trung, độc lập.

    Nhược điểm: Phức tạp. Khó phân tích được sự an toàn của hệ thống.

    Ngoài ra còn có các loại Stablecoin được đảm bảo bằng các kim loại quý như vàng, bạc…Khai thác vàng, bạc thì khó hơn là “tạo ra tiền từ không khí”.

    Ví dụ về Stablecoin loại này là Digix Gold Token (DGX)…

    5 stablecoin lớn nhất

    Đây là 5 loại stablecoin thuộc cả 3 loại trên theo CoinGecko:

    top stablecoin có vốn hoá lớn nhất
    Top 5 stablecoin có vốn hoá lớn nhất | 16/04/22
    • Tether USD (USDT): 82 tỷ đô
    • USD Coin (USDC): 50 tỷ đô
    • Binance USD (BUSD): 17 tỷ đô
    • TerraUSD (UST): 17 tỷ đô
    • DAI: 8 tỷ đô

    Như vậy là mình vừa đi qua Stablecoin là gì cũng như các loại Stablecoin phổ biến hiện nay.

    Chúc bạn thành công!

    Bình luận

    Để lại một bình luận

    Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

    viTiếng Việt